顧名思義，Pre-ipo股權投資基金是指投資于企業上市之前，或預期企業可近期上市時。其退出方式：上市后，從公開資本市場出售股票退出。同投資于種子期、初創期的風險投資不同，Pre-IPO基金的投資時點在企業規模與盈收已達可上市水平時，甚至企業已經站在股市門口。因此，Pre-IPO基金的投資具有風險小，回收快的優點，并且在企業股票受到投資者追崇情況下，可以獲得較高的投資回報。在近幾年，Pre- IPO基金發展很快。在美國、歐洲、香港等資本市場上，已經有基金管理公司專注投資于上市前期企業。規模較大的投資基金，如高盛、摩根士丹利等，在其投資組合中，Pre-IPO投資也是重要的組成部分。
       對于Pre-ipo股權投資基金對企業股票價格的作用，主要通過兩種途徑來實現。
       第一種途徑是提高企業自身的能力。投資基金或戰略型的投資基金，為企業引入管理、客戶、技術、上市服務等資源，為保護自身利益，也會要求企業建立規范的法人治理結構。如投資無錫尚德的高盛可以為其提供高質量投資銀行服務，投資于李寧公司的SGIC幫助李寧公司實現家族式管理向規范化管理的過渡，投資于百度的GOOGLE、建設銀行的美國銀行可以為其提供專業經驗等，這些也有助于提高企業的盈利能力與資本市場運作能力。
       第二種途徑是提高企業的資本市場形象。從Pre-ipo股權投資基金的投資管理流程上講，Pre-ipo股權投資基金為了控制自己的投資風險，在投資之前，將會對企業的業務、法律、財務、管理團隊、上市的可能性進行詳盡的盡職調查，并且Pre-ipo股權投資基金作為專業機構，具有強于普通投資者的行業分析與價值判斷能力，因此Pre-ipo股權投資基金在對普通投資者起到了“先吃螃蟹”的示范作用，特別是聲譽良好的一些基金會提升企業的資本市場形象，如摩根士丹利對于蒙牛乳業，這些均有助于提升公開市場上投資者的信心。